Đồng Yên Nhật đối mặt với biến động: USD/JPY dao động trước thềm tăng lãi suất sắp tới của BOJ

Tóm tắt tin tức:Cặp USD/JPY giảm nhẹ khi đồng yên Nhật tăng giá trước những thay đổi chính sách tiền tệ dự kiến từ Ngân hàng Nhật Bản, chịu ảnh hưởng từ các đơn đặt hàng máy móc và triển vọng kinh tế tích cực gần đây.

Dẫn đầu:Cặp tiền tệ USD/JPY giảm nhẹ vào thứ Hai, ngày 24 tháng 1 năm 2025, khi đồng yên Nhật thể hiện sự bền bỉ trước dữ liệu tích cực về đơn đặt hàng máy móc cốt lõi và sự kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) sẽ tăng lãi suất trong tuần này, giữa bối cảnh thị trường không chắc chắn trước bài phát biểu nhậm chức của Tổng thống Donald Trump.

Đồng Yên Tăng Giá Trước Cuộc Họp Chính Sách

Khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ), những đồn đoán về việc tăng lãi suất đã hỗ trợ đồng yên Nhật. Cặp USD/JPY dao động quanh mức giữa 156 vào đầu ngày nhưng bắt đầu suy yếu khi điều kiện thị trường chuyển biến có lợi cho đồng yên. Các báo cáo gần đây cho thấy đơn đặt hàng máy móc cốt lõi của Nhật Bản tăng trong tháng thứ hai liên tiếp, cho thấy sự phục hồi trong đầu tư nội địa đã góp phần vào sự ổn định của đồng yên so với đô la.

Những phát biểu gần đây của Thống đốc Kazuo Ueda đã củng cố kỳ vọng rằng BOJ có thể tiến hành tăng lãi suất trong bối cảnh lạm phát và tăng trưởng tiền lương đang gia tăng, điều mà ông tin sẽ hỗ trợ sự phục hồi bền vững của ổn định giá cả. "Nền kinh tế của chúng ta đang phục hồi ổn định," Ueda tuyên bố trong một cuộc họp báo gần đây, nhấn mạnh quan điểm rằng duy trì sự cân bằng tinh tế giữa lạm phát và tăng trưởng kinh tế là điều cần thiết.

Phân Tích Kỹ Thuật Biến Động USD/JPY

Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY gần đây đã phục hồi từ đường biên dưới của một kênh tăng dài hạn và gặp phải kháng cự trong khoảng từ 156.55 đến 156.60. Nếu cặp tiền này vượt qua được ngưỡng này, một đợt mua bù đắp vị thế bán mới có thể giúp nó lấy lại mốc 157.00, trong khi một đợt tăng giá tiếp theo có thể nhắm đến mức 157.40 trên đường thử nghiệm vùng 158.00.

Ngược lại, mức hỗ trợ nằm quanh 155.25. Nếu giảm liên tục dưới mức này có thể kích hoạt các vị thế giảm giá, đẩy cặp USD/JPY xuống vùng 154.60 đến 154.55. Nếu xu hướng giảm tiếp tục, mục tiêu có thể mở rộng tới rào cản tâm lý 154.00.

Tâm lý thị trường và dự báo kinh tế

Tâm lý thị trường vẫn còn hỗn hợp, chịu ảnh hưởng từ cả yếu tố trong nước và quốc tế. Một tâm lý rủi ro tích cực hạn chế sự tăng trưởng của đồng yên khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước những biến động tiềm ẩn trong tỷ giá hối đoái xung quanh các chính sách thương mại của Trump. Các thành viên thị trường có vẻ do dự trong việc thực hiện các động thái quan trọng trước những cập nhật kinh tế quan trọng và quyết định chính sách của BOJ.

Dữ liệu tiết lộ rằng lạm phát của Nhật Bản vẫn duy trì vững chắc, với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trung bình, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, ghi nhận mức tăng liên tục. Với lạm phát hiện tại dao động gần mục tiêu 2%, các điều chỉnh tăng dự báo kinh tế cho thấy Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) có thể đang chuẩn bị cho việc tăng lãi suất thêm nếu xu hướng này tiếp tục.

Tác động của Chính sách BOJ lên Thị trường Tiền tệ

Sự thay đổi chiến lược của BOJ từ các chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo được thực hiện trong các nhiệm kỳ trước đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong bối cảnh kinh tế Nhật Bản. Việc loại bỏ lãi suất âm, cùng với những gợi ý về việc tăng lãi suất liên tục, đã thay đổi đáng kể kỳ vọng của các nhà đầu tư. Các tổ chức tài chính, bao gồm các ngân hàng lớn của Nhật Bản, đã bắt đầu điều chỉnh lãi suất của họ theo những thay đổi dự kiến, báo hiệu một xu hướng rộng lớn hơn hướng tới sự bình thường hóa trong chính sách tiền tệ Nhật Bản.

Francesco Pesole, nhà phân tích FX tại ING, nhận định: "Việc tăng lương liên tục ở Nhật Bản trong bối cảnh thiếu hụt lao động có khả năng tạo ra một chu kỳ tích cực, hỗ trợ duy trì lạm phát gần mức mục tiêu." Nhận định này đã góp phần làm sâu sắc thêm các cuộc thảo luận xoay quanh động thái tiền tệ JPY-USD, đặc biệt liên quan đến lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thiết lập so với Ngân hàng Nhật Bản (BOJ).

Bối cảnh Kinh tế Rộng lớn hơn

Bối cảnh kinh tế hiện tại của Nhật Bản đặt ra những thách thức và cơ hội độc đáo. Ngân hàng trung ương đặt mục tiêu cảnh giác trước áp lực lạm phát toàn cầu đồng thời giải quyết các xu hướng tăng trưởng tiền lương trong nước. Các chỉ số kinh tế cho thấy sự phục hồi vẫn còn non trẻ, với tốc độ tăng trưởng khác nhau giữa các ngành.

Tỷ giá hối đoái bất lợi—đồng yên Nhật yếu so với đô la—xuất hiện trong bối cảnh khí hậu kinh tế toàn cầu rộng lớn hơn đang chao đảo vì những căng thẳng thương mại. Những bình luận từ các quan chức chính phủ cho thấy sự sẵn sàng duy trì quan hệ kinh tế ổn định với Mỹ, đặc biệt là liên quan đến các chính sách của Tổng thống Trump sau khi ông nhậm chức.

Kết luận

Tóm lại, cặp tiền tệ USD/JPY đang chuẩn bị cho những biến động sau những thay đổi chính sách từ Ngân hàng Nhật Bản giữa bối cảnh động lực tiền lương tăng và nỗ lực ổn định lạm phát. Khi bối cảnh tài chính phát triển với xác suất tăng lãi suất ngày càng cao của BOJ, các nhà giao dịch được khuyên nên duy trì sự liên kết với các chỉ báo thị trường và những thay đổi tiềm năng trong tâm lý chính sách từ cả cơ quan tài chính Nhật Bản và Hoa Kỳ.

Khi các dữ liệu kinh tế tiếp tục được công bố, các bên liên quan phải luôn theo sát những tác động của những diễn biến này lên cặp tiền tệ, đặc biệt là trong giai đoạn dẫn đến cuộc họp chính sách của BOJ và các báo cáo kinh tế Mỹ tiếp theo.

Nguồn Thông Tin Liên Quan: